Bei ESG-Investitionen werden Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren in die Anlageentscheidungen einbezogen. Sie zielen darauf ab, langfristigen Wert zu schaffen und gleichzeitig Nachhaltigkeit und gesellschaftliche Auswirkungen zu berücksichtigen. Entgegen einem weit verbreiteten Missverständnis bedeutet nachhaltiges Investieren nicht, dass man auf Rendite verzichten muss. Vielmehr werden die Ziele der Anleger mit den ethischen Praktiken eines Unternehmens und seiner Widerstandsfähigkeit gegenüber neuen globalen Herausforderungen in Einklang gebracht. Ein entscheidender Meilenstein in diese Richtung war die Verabschiedung der 17 Ziele für nachhaltige Entwicklung (Sustainable Development Goals, SDGs) durch alle UN-Mitgliedsstaaten im Jahr 2015, die einen Fahrplan für eine nachhaltigere Zukunft vorgeben, der die Beseitigung der Armut, Klimaschutz und soziale Gerechtigkeit umfasst.
Was bedeutet eigentlich "nachhaltig"?
Nachhaltigkeit umfasst drei grundlegende Säulen: wirtschaftliche, ökologische und soziale Aspekte. Sie umfasst die Förderung einer Wirtschaft, die nicht nur funktioniert, sondern sich auch regeneriert, und setzt sich für ein gerechtes Wachstum und einen bewussten Umgang mit den Ressourcen ein. In ökologischer Hinsicht geht es darum, die Natur zu erhalten und gleichzeitig ihre Ressourcen verantwortungsvoll zu nutzen. In sozialer Hinsicht zielt sie auf die Zufriedenheit der Gemeinschaft ab und fördert eine ausgewogene und integrative Entwicklung, die die Bedürfnisse der Menschen erfüllt, ohne das Wohlergehen künftiger Generationen zu gefährden.
Die Entstehung von ESG-Investitionen
Die Entwicklung von ESG-Investitionen erstreckt sich über Jahrzehnte und hat in den letzten Jahren an Dynamik gewonnen. Anfänglich durch sozial verantwortliches Investieren (SRI) in den frühen 2000er Jahren angetrieben, verlagerte sich der Schwerpunkt in den 2010er Jahren auf Nachhaltigkeit und verantwortungsvolle Unternehmensführung.
1920er: Die Ursprünge des ethischen Investierens
1928: Lancierung des ersten registrierten "verantwortungsvollen" Anlageinstruments, des US Pioneer Fund, der Investitionen in die Alkohol- und Tabakindustrie aufgrund ihrer negativen Auswirkungen auf die menschliche Gesundheit ablehnt.
1960er-1970er: Die Ursprünge des ethischen Investierens
1960er: Immer mehr Anleger beginnen, bestimmte Branchen (wie Tabak oder Waffen) aus ethischen oder moralischen Erwägungen heraus zu meiden.
1970er: Sozial verantwortliches Investieren (Socially Responsible Investing, SRI) gewinnt an Boden. Die Anleger beginnen, Unternehmen, die in kontroverse Aktivitäten verwickelt sind, auszusortieren und dabei die sozialen und ökologischen Auswirkungen zu berücksichtigen. Auf der Konferenz der Vereinten Nationen über die Umwelt des Menschen in Stockholm werden die Zielkonflikte und Herausforderungen in Bezug auf Nachhaltigkeit, Wirtschaftswachstum und Entwicklung diskutiert.
1980er-1990er: Wachstum von SRI und ethischen Fonds
1980er: Es werden ethische Investmentfonds aufgelegt, die in erster Linie "sündige" Branchen aus ihren Portfolios ausschließen. Einige Fonds berücksichtigen auch positive soziale und ökologische Kriterien.
1990er: Die Einführung von Investmentfonds und Indizes, die sich auf sozial verantwortliche Unternehmen konzentrieren, trägt zur Popularität von SRI bei. Die Besorgnis über den Klimawandel nimmt zu.
Frühe 2000er: Schwerpunkt Corporate Governance
2000er: SRI geht über ethische Überlegungen hinaus und umfasst auch Faktoren der Unternehmensführung. Die Anleger beginnen, das "G" in ESG (Environmental, Social, Governance) zu betonen, um eine bessere Unternehmensleistung zu erzielen.
2006: Die UNO führt "Grundsätze für verantwortungsbewusstes Investment" (PRI) ein, die von den größten Investoren der Welt unterstützt werden.
2010er-Gegenwart: Aufstieg der ESG-Integration
2010er: Der Wechsel von SRI zu ESG-Integration findet statt. Investoren konzentrieren sich zunehmend auf die Nachhaltigkeitsleistung von Unternehmen und deren Potenzial, globale Herausforderungen zu bewältigen.
2015: Die Vereinten Nationen führen die 17 Ziele für nachhaltige Entwicklung (Sustainable Development Goals, SDGs) ein, die zu einem zentralen Rahmen für globale Nachhaltigkeit werden und Investitionsentscheidungen beeinflussen.
Gegenwart: ESG-Investitionen werden zum Mainstream, wobei die Integration von Nachhaltigkeitsfaktoren in Anlagestrategien stärker betont wird. Vorschriften und Berichtsstandards für die Offenlegung von ESG-Faktoren gewinnen an Bedeutung und unterstreichen die Wichtigkeit von Transparenz und Verantwortlichkeit bei nachhaltigen Investitionen.
Die Entwicklung des nachhaltigen Investierens spiegelt das wachsende Bewusstsein von Investoren und Unternehmen über die Verflechtung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren mit der langfristigen finanziellen Performance wider. Da sich die gesellschaftlichen und ökologischen Herausforderungen verschärfen, sind nachhaltige Investitionen nicht nur entscheidend für die Erzielung von Renditen, sondern auch für die Schaffung positiver gesellschaftlicher Auswirkungen und den Beitrag zu einer nachhaltigeren Zukunft. Mit diesem Ansatz werden Anlagestrategien mit umfassenderen globalen Zielen in Einklang gebracht und ein verantwortungsbewussterer und ethischerer Ansatz im Finanzwesen gefördert.
ESG Datentypen
ESG-Daten umfassen Erkenntnisse aus verschiedenen externen Quellen, die verschiedene ESG-Aspekte beleuchten. Es gibt die folgenden ESG-Datentypen, von denen wir die meisten auch bei Bavest anbieten:
Carbon Footprint Daten (Treibhausgase): Misst die Menge an Treibhausgasen, wie z. B. Kohlendioxid, die direkt oder indirekt durch menschliche Aktivitäten freigesetzt werden und gibt Aufschluss über die Umweltauswirkungen eines Unternehmens.
SRI (Socially Responsible Investing): Berücksichtigt neben der finanziellen Rendite auch ethische und gesellschaftliche Werte und investiert in Unternehmen oder Projekte, die sich für bestimmte soziale oder ökologische Belange einsetzen.
Principal Adverse Impact (PAI) Indikatoren: Identifiziert und bewertet die wichtigsten negativen Auswirkungen von Investitionstätigkeiten auf Nachhaltigkeitsfaktoren und hilft so bei der Entscheidungsfindung für nachhaltige Investitionen.
Biodiversität Daten: Bewertet und misst die Vielfalt und Variabilität der lebenden Organismen in einem Ökosystem und zeigt die Auswirkungen menschlicher Aktivitäten auf die biologische Vielfalt auf.
Satellitenbilder:Bietet von Satelliten erfasste visuelle Informationen, die zur Überwachung von Umweltveränderungen, Landnutzung, Entwaldung, Stadtentwicklung und anderen georäumlichen Analysen verwendet werden.
Klimaziele/1,5-Grad-Ziele: Evaluates a company's or entity's alignment with climate goals, particularly the aim to limit global warming to 1.5 degrees Celsius above pre-industrial levels.
PAI (Principal Adverse Impact): Identifiziert und misst wesentliche negative Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren, die sich aus Investitionsentscheidungen oder -aktivitäten ergeben.
Männer/Frauen Diversität: Misst und bewertet die geschlechtsspezifische Vielfalt innerhalb von Organisationen und reflektiert die Gleichstellung und Einbeziehung von Frauen und Männern in Führung und Beschäftigung.
Natürliche Ressourcen: Misst den Verbrauch und die Bewirtschaftung natürlicher Ressourcen wie Wasser, Land, Mineralien und Wälder und gibt Hinweise auf nachhaltige Praktiken der Ressourcennutzung.
Gefährlicher Abfall: Misst und bewertet die Produktion, den Umgang und die Entsorgung von gefährlichen Abfällen und befasst sich mit den Auswirkungen auf die Umwelt und einem verantwortungsvollen Abfallmanagement.
Energie Nutzung: Quantifizierung des Verbrauchs von Energieressourcen wie Elektrizität und Treibstoff, um Einblicke in effiziente Energiemanagementpraktiken zu erhalten.
Gender-Politik: Evaluiert und bewertet die Strategien und Praktiken von Organisationen in Bezug auf Gleichstellung und Integration.
SDG Impact (Sustainable Development Goals Impact): Misst und bewertet die Auswirkungen von Investitionen oder Initiativen auf die Erreichung der Ziele für nachhaltige Entwicklung (SDGs) der Vereinten Nationen und fördert so globale Nachhaltigkeit und Entwicklung.
Die Vorteile hochwertiger ESG-Daten
Hohe Qualität ist für verschiedene Arten von Finanzunternehmen von großem Wert. Werfen wir einen genaueren Blick darauf:
Risiko Management: Qualitativ hochwertige ESG-Daten ermöglichen eine umfassende Risikobewertung durch die Berücksichtigung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren. Dies hilft bei der Identifizierung und Abschwächung potenzieller Risiken im Zusammenhang mit Nachhaltigkeit und verbessert die allgemeinen Risikomanagementstrategien.
Informierte Entscheidungsfindung: Access to reliable ESG data enables financial companies to make informed investment decisions that are in line with their values and long-term goals. It provides deeper insights into a company's sustainability performance, enabling more accurate valuations for investment decisions.
Verbesserte Leistungsbewertung: Robuste ESG-Daten ermöglichen eine ganzheitlichere Bewertung der Nachhaltigkeitsleistungen von Unternehmen. Sie ermöglichen eine umfassende Analyse und helfen Finanzinstituten dabei, die Auswirkungen ökologischer und sozialer Faktoren auf die finanziellen Ergebnisse und die Gesamtleistung zu beurteilen.
Transparenz und Rechenschaftspflicht: Qualitativ hochwertige ESG-Daten fördern die Transparenz der Unternehmenspraktiken und erhöhen die Verantwortlichkeit der Finanzunternehmen.
Einhaltung von Vorschriften: Die Verwendung zuverlässiger ESG-Daten hilft Finanzunternehmen bei der Einhaltung der sich entwickelnden regulatorischen Anforderungen in Bezug auf die Nachhaltigkeitsberichterstattung. Genaue Daten helfen dabei, die Compliance-Verpflichtungen effizienter zu erfüllen.
Wettbewerbsvorteil: Die Einbeziehung hochwertiger ESG-Daten verschafft Finanzunternehmen einen Wettbewerbsvorteil. Sie ziehen Anleger an, die nach verantwortungsvollen und transparenten Anlagemöglichkeiten suchen, und positionieren diese Unternehmen als Vorreiter im Bereich ethischer und nachhaltiger Finanzen.
Herausforderung bei ESG Daten
Die Bewältigung der Herausforderungen im Zusammenhang mit ESG-Daten erfordert konzertierte Anstrengungen, technologische Fortschritte, Zusammenarbeit in der Branche und Standardisierungsinitiativen, um die Qualität, Verfügbarkeit und Vergleichbarkeit von ESG-Daten für eine fundierte Entscheidungsfindung zu verbessern. Die folgenden Herausforderungen sind zu beachten, wenn ein Finanzunternehmen große Datensätze für nachhaltige Investitionen und Analysen verarbeitet:
Datenkonsistenz und Standardisierung: Das Fehlen standardisierter Metriken und Berichtsrahmen für verschiedene Branchen stellt eine Herausforderung dar. Unterschiedliche Datenformate und Berichtsstandards machen es schwierig, die ESG-Leistung einheitlich zu vergleichen und zu bewerten.
Begrenzte Datenverfügbarkeit und -abdeckung: Die Beschaffung umfassender und zuverlässiger ESG-Daten ist nach wie vor eine Herausforderung, insbesondere für kleine und sogar mittelgroße Unternehmen oder solche, die in Schwellenländern tätig sind. Diese begrenzte Verfügbarkeit erschwert ein vollständiges Verständnis der Nachhaltigkeitspraktiken eines Unternehmens.
Die Komplexität von Umweltdaten: Umweltkennzahlen wie Kohlenstoffemissionen, Wasserverbrauch oder biologische Vielfalt sind vielschichtig und komplex. Die genaue Erfassung und Analyse dieser komplexen Daten erfordert fortschrittliche Methoden, was die Gewährleistung der Vollständigkeit und Genauigkeit der Daten zu einer Herausforderung macht.
Datenqualität und -integrität: Die Gewährleistung der Integrität und Genauigkeit von ESG-Daten ist entscheidend. Daten können veraltet, unvollständig oder manipuliert sein, was sich auf die Zuverlässigkeit von ESG-Bewertungen und Entscheidungsprozessen auswirkt.
Umfang und Tiefe der Ethik-Daten: Soziale Messgrößen wie Menschenrechte, Arbeitspraktiken oder Auswirkungen auf die Gemeinschaft sind qualitativ und kontextabhängig. Die einheitliche Erfassung und Quantifizierung dieser Aspekte in verschiedenen Regionen oder Branchen stellt eine große Herausforderung dar.
Kosten- und Ressourcenintensität: Die Beschaffung hochwertiger ESG-Daten erfordert erhebliche Ressourcen, einschließlich finanzieller Investitionen und qualifiziertem Personal. Die Implementierung von Prozessen zur Datenerhebung, -validierung und -analyse erfordert viel Zeit, Aufwand und Technologie.
Ein dynamisches regulatorisches Umfeld: Sich entwickelnde Vorschriften und Berichtsstandards im ESG-Bereich erhöhen die Komplexität. Mit den sich ändernden Compliance-Anforderungen in verschiedenen Rechtsordnungen Schritt zu halten, stellt Unternehmen, die ihren Offenlegungspflichten nachkommen wollen, vor Herausforderungen.
Integrieren Sie innovative ESG-Daten und Analysen über Bavest
Entdecken Sie mit Bavest die Kraft hochwertiger ESG-Daten. Gewinnen Sie Einblicke, die fundierte Entscheidungen ermöglichen und nachhaltiges Wachstum fördern. Sprechen Sie mit uns und vereinbaren Sie eine Demo, um mehr zu erfahren!
